Você viu uma oferta de CDB a 110% do CDI e quer saber quanto isso rende na prática? A conta parece simples, mas envolve a taxa CDI vigente, o percentual do papel e o imposto de renda que incide no resgate. Este guia mostra como fazer esse cálculo passo a passo.

Resposta Rápida

Com CDI a 13,75% ao ano (referência 2025), um CDB a 110% do CDI rende cerca de 15,13% ao ano bruto, ou aproximadamente 1,17% ao mês bruto. Descontando o IR de 15% (prazo acima de 2 anos), o rendimento líquido fica em torno de 12,86% ao ano, ou 1,01% ao mês. Em R$ 10.000, isso equivale a R$ 101 líquidos por mês.

O que é CDI

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si. Ela acompanha de perto a taxa Selic e serve de referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil.

Quando um CDB paga "110% do CDI", significa que você receberá 110% do que o CDI render no período. Se o CDI render 1% no mês, você recebe 1,1% no mês.

Como Funciona o Cálculo

Passo 1: Descubra a taxa CDI atual

A taxa CDI é divulgada diariamente pela B3. Em 2025, com Selic em 13,75% ao ano, o CDI está em aproximadamente 13,65% ao ano.

Passo 2: Aplique o percentual do CDB

CDB a 110% do CDI:

- Taxa bruta ao ano = 13,65% x 1,10 = 15,02% ao ano

Passo 3: Converta para taxa mensal

Use a fórmula de juros compostos:

- Taxa mensal = (1 + 0,1502)^(1/12) - 1

- Taxa mensal = 1,1502^0,0833 - 1

- Taxa mensal = aproximadamente 1,17%

Passo 4: Desconte o Imposto de Renda

O IR sobre CDB é regressivo:

- Até 180 dias: 22,5%

- 181 a 360 dias: 20%

- 361 a 720 dias: 17,5%

- Acima de 720 dias: 15%

Tabela de Rendimento por Valor Investido

| Valor | Bruto/mês (1,17%) | IR 15% | Líquido/mês |

|-------|------------------|--------|-------------|

| R$ 5.000 | R$ 58,50 | R$ 8,78 | R$ 49,72 |

| R$ 10.000 | R$ 117,00 | R$ 17,55 | R$ 99,45 |

| R$ 20.000 | R$ 234,00 | R$ 35,10 | R$ 198,90 |

| R$ 50.000 | R$ 585,00 | R$ 87,75 | R$ 497,25 |

| R$ 100.000 | R$ 1.170,00 | R$ 175,50 | R$ 994,50 |

Base: CDI 13,65% a.a., CDB 110% CDI, IR 15% (acima de 720 dias)

Comparação com Outros Investimentos

| Investimento | Taxa Referência | Rentab. Anual Bruta | IR | Rentab. Líquida |

|-------------|----------------|--------------------|----|----------------|

| Poupança | 70% Selic | 9,63% | Isento | 9,63% |

| CDB 100% CDI | 100% CDI | 13,65% | 15% | 11,60% |

| CDB 110% CDI | 110% CDI | 15,02% | 15% | 12,77% |

| Tesouro Selic | Selic | 13,75% | 15% | 11,69% |

| LCI 90% CDI | 90% CDI | 12,29% | Isento | 12,29% |

Observação: a LCI isenta parece menor, mas o rendimento líquido é competitivo por não pagar IR.

Quanto Rende ao Longo do Tempo

Simulação com R$ 10.000 a CDB 110% CDI (CDI 13,65% a.a., IR 15%):

| Prazo | Rendimento Bruto | IR | Valor Final Líquido |

|-------|-----------------|-----|--------------------|

| 6 meses | R$ 706 | R$ 159 | R$ 10.547 |

| 1 ano | R$ 1.502 | R$ 300 | R$ 11.202 |

| 2 anos | R$ 3.230 | R$ 566 | R$ 12.664 |

| 3 anos | R$ 5.228 | R$ 784 | R$ 14.444 |

| 5 anos | R$ 10.282 | R$ 1.542 | R$ 18.740 |

Vantagens e Desvantagens

Vantagens:

- Rendimento acima da média do mercado

- Seguro pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição

- Previsibilidade: sabe exatamente a regra de cálculo

- Disponível em bancos digitais sem valor mínimo alto

Desvantagens:

- Imposto de renda reduz o rendimento bruto

- Prazo de carência em muitos casos (não pode resgatar antes)

- CDI pode cair se o Banco Central reduzir a Selic

- Não tem isenção como LCI/LCA

Quando Vale a Pena

Um CDB a 110% do CDI vale a pena quando:

- A taxa é superior a LCI/LCA equivalentes após desconto de IR

- Você tem prazo definido para não precisar do dinheiro

- Quer rentabilidade acima do Tesouro Selic com menor risco

- A instituição é sólida ou está dentro do limite FGC

Evite quando precisar de liquidez imediata ou quando LCIs isentas oferecem rentabilidade equivalente após os cálculos.

Erros Mais Comuns

1. Comparar 110% do CDI com LCI de 90% sem ajustar o IR: a LCI isenta pode ser mais vantajosa

2. Ignorar o prazo de carência: resgatar antes do prazo pode zerar o rendimento

3. Não verificar o rating do banco: banco pequeno sem FGC ou acima do limite traz risco

4. Calcular o rendimento sem descontar IR: o bruto é diferente do líquido

5. Não comparar com Tesouro Selic: que tem liquidez diária e rendimento próximo

FAQ

1. CDI de 110% é bom?

Sim. É acima da média do mercado. CDBs de bancos grandes costumam pagar 100% a 103% do CDI. 110% é oferta de banco médio ou digital.

2. O CDB de 110% do CDI paga mais que a poupança?

Sim, significativamente. A poupança rende 70% da Selic (com Selic acima de 8,5%), o que equivale a cerca de 9,6% ao ano, bem abaixo de 15% do CDB 110% CDI.

3. Há risco de perder dinheiro no CDB?

O risco é baixo. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF por instituição. Se o banco falir, o FGC ressarce o valor. Acima desse limite, há risco.

4. Posso resgatar o CDB antes do vencimento?

Depende. CDB com liquidez diária pode ser resgatado a qualquer momento. CDB sem liquidez tem carência e pode ter penalidade ou bloqueio de resgate antecipado.

5. O IR incide sobre o total ou só sobre o rendimento?

Só sobre o rendimento. O capital aplicado não é tributado, apenas o lucro.

6. CDB de banco digital é seguro?

Se for banco regulado pelo Banco Central e com FGC, sim. Verifique se a instituição tem cobertura FGC antes de aplicar.

7. Como declarar CDB no imposto de renda?

O banco envia o informe de rendimentos anualmente. Rendimentos de CDB com resgate no ano vão em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva. O saldo no final do ano vai em Bens e Direitos.

8. O CDI pode mudar durante a aplicação?

Sim. O CDI acompanha a Selic, que pode subir ou cair nas reuniões do Copom. O rendimento do CDB pós-fixado varia conforme o CDI se mover.

9. Qual a diferença entre CDB pós-fixado e prefixado?

Pós-fixado (como 110% CDI) rende conforme o CDI variar. Prefixado define a taxa no ato da aplicação (ex: 14% ao ano) independente do CDI.

10. Posso ter CDB de 110% CDI com liquidez diária?

Sim, mas são mais raros. Geralmente os CDBs com taxa maior exigem prazo maior. CDB com liquidez diária costuma pagar 100% a 105% do CDI.

Glossário Financeiro

CDI: Certificado de Depósito Interbancário, taxa de referência do mercado financeiro brasileiro que acompanha a Selic.

CDB: Certificado de Depósito Bancário, título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos dos investidores.

FGC: Fundo Garantidor de Créditos, entidade que garante até R$ 250 mil por CPF por instituição em caso de falência.

Taxa pós-fixada: rentabilidade atrelada a um indexador variável como CDI ou Selic.

IR regressivo: imposto de renda com alíquota que diminui conforme o prazo da aplicação aumenta.

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Conclusão

Calcular o rendimento de um CDB a 110% do CDI exige três passos: multiplicar o CDI vigente pelo percentual, converter para taxa mensal e descontar o IR. Com CDI em 13,65% e IR de 15%, o rendimento líquido fica em torno de 1% ao mês para prazos acima de 2 anos. Sempre compare com LCIs e LCAs isentas antes de escolher, pois a isenção fiscal pode torná-las mais vantajosas mesmo com percentual menor do CDI.