Os termos mais importantes

Liquidez: facilidade de converter um investimento em dinheiro sem perda significativa de valor. Caderneta de poupança tem alta liquidez; imóvel, baixa.

Rentabilidade: o retorno gerado pelo investimento, expresso em porcentagem sobre o capital investido.

Volatilidade: a intensidade das oscilações de preço. Ações têm alta volatilidade; Tesouro Selic, baixíssima.

Dividend Yield (DY): dividendos pagos no último ano divididos pelo preço atual da ação ou cota. Uma ação a R$ 10 que pagou R$ 1 em dividendos tem DY de 10%.

P/L (Preço/Lucro): quanto o mercado paga por cada real de lucro da empresa. P/L 10 significa que você paga R$ 10 por cada R$ 1 de lucro anual.

Duration: prazo médio ponderado de um título de renda fixa. Quanto maior a duration, mais sensível o título é a variações de juros.

Spread: diferença entre duas taxas. No crédito, é o lucro do banco entre o que capta e o que empresta.

Come-cotas: tributação semestral automática de fundos de investimento.

Benchmark: índice de referência usado para comparar a performance de um fundo ou carteira. O CDI é o benchmark mais comum da renda fixa brasileira.

FII (Fundo de Investimento Imobiliário): fundo que investe em imóveis físicos ou papéis do setor imobiliário e distribui rendimentos mensais.

ETF (Exchange Traded Fund): fundo negociado em bolsa que replica um índice, como o BOVA11 que replica o Ibovespa.

Marcação a mercado: atualização diária do valor de um ativo pelo seu preço atual de negociação.